的合理性进行科学分析。另一方面，贷款的定价没有建立科学合理的执行标准，主观性、随意性、盲目性较强。由于农村信用社自身发展历史和体制因素制约，长期以存贷利差为主要收入来源，技术性较强的中间业务开发能力不强，组织上缺乏管理利率风险的专门机构，方法上缺乏利率风险度量和管理的技术手段及数据支持，工具上缺乏规避利率风险的金融衍生工具，人员上缺乏具有利率定价实际操作经验的专业人才，所以要准确预测和确定利率价格有很大的困难。
——金融风险增大。利率市场化后，利率水平升高和不规则波动加大，加剧了金融机构的脆弱性，极有可能导致银行危机的发生。由于我国长期的利率管制，利率被人为地压低，利率放开后，利率水平必然会升高。在信贷活动中，随着实际利率提高，偏好风险的借款人将更多地成为银行的客户，产生“逆向选择效应”。而原本厌恶风险的企业借款人也倾向于改变自己项目的性质，使之具有更高的风险和收益水平，产生了“风险激励效应”，致使农信社资产平均质量下降，信贷风险增大。
——存贷利差空间进一步缩小。利率市场化将使农村信用社传统的以存贷利差为主要来源的盈利模式受到冲击和挑战，突出表现在利率市场化给农村信用社带来的“一升一降”。“一升”就是融资成本增高。存款利率市场化也就意味着管制下的存款利率会彻底放开，农村信用社为吸收存款，将不得不顺应市场要求提高存款利率，从而加大融资成本，压缩利润空间。“一降”就是贷款利率降低。随着利率市场化步伐加快，贷款定价将由市场进行调节，农村和县域信贷市场竞争的加剧将迫使农村信用社降低贷款利率。而2012年，四川省农信社信贷资产净利息收入对营业净收入的贡献率近88%，这样“一升一降”将严重挤压农村信用社的利润空间，农村信用社经营将会面临更大困难。
——经营成本控制问题。在利率市场化存贷款利差缩小的情况下,经营成本控制问题显得尤为重要,然而目前农信社的经营成本明显偏高,主要体现在:一是存款成本高。农村信用社存款主要以农村和城镇居民的储蓄存款为主，低成本存款占比较低。同时，与国有商业银行相比，农村信用社作为农村金融的主力军，还存在着大量因为承担社会责任和提供农村基础金融服务而设立的网点，导致农信社网点平均存款和人均存款低于国有商业银行的水平,存款成本相对较高。利率市场化后,存款竟争将更加激烈,农信社通过提高存款利率来吸引存款,将导致存款平均成本进一步提高。二是管理费用高。农信社由于机构网点多、资源使用效率较低等原因,造成固定资产投资大、管理费用大。利率市场化后,农信社被赋予按照市场资金运作定价的主动权,在运作中必须充分考虑资金成本、运营成本、综合收益、利率风险等,这就大大增加了存贷款营销的难度和相关费用。三是人员资源成本高。金融业务的竞争实质上是人才的竞争，农信社人员素质还有待进一步提升,其在工作效率、服务质量和金融创新等方面和先进同业还有差距,也增加了农村信用社经营成本压力。

农信社应对利率市场化对策
利率市场化作为一场历史性的金融变革，虽然对农村信用社带来了新的课题和挑战，但只要科学决策、正确应对，对于促进农村信用社提升现代银行视野，建立市场化机制，提高经营管理水平与核心竞争能力都具有十分重要的积极作用。对此，农村信用社应采取以下应对措施。
——加快战略创新和经营转型。农村信用社应对利率市场化进行前瞻性分析研究，加快以差异化